营收增加赢利下降京北方驶入“质速博弈”阶段

liukang20242个月前 (05-13)朝阳吃瓜164

本报实习记者许璐记者李晖北京报导

在银行IT投入遍及收紧的布景下，什么样的金融IT服务企业能逆势增加？

近来，京北方（002987.SZ）2024年财报出炉，完成运营收入46.36亿元，同比增加9.29%。对比京北方前史财务数据，自其上市以来运营收入继续坚持增加态势，2024年营收规划创下前史新高，是2020年的两倍有余。

但是，京北方2024年归母净赢利为3.12亿元，同比下降10.36%，扣非净利也同比下降7.48%。与此一起，京北方毛利率继续承压，应收账款回款与人力本钱压力并存，体现出“增收不增利”的压力。

关于公司事务形式以及后续开展等问题，《我国运营报》记者致函京北方。其在随后的成绩阐明会中没有正面答复相关问题，且到发稿前记者没有收到进一步回复。

外包与定制IT双轮驱动

京北方成立于2009年，是一家信息技能服务与事务流程外包的归纳服务供给商。上游首要包含IT设备、软件供给商以及本身职工，下流首要为银职业。客户集体包含国有大行、股份制银行、中小银行及非银组织。

近年来，京北方向中小银行和非银金融组织扩展。2024年，公司新增法人客户56家，其间中小银行14家，非银金融组织29家，非金融组织13家。中小银行和非银金融组织收入增速明显快于公司全体增速。

信息技能服务和事务流程外包两大事务板块的事务实质是什么？依据其招股阐明书发表，信息技能服务便是为银行定制化开发IT解决方案软件产品和测验，为银行供给技能支持，装置设备以及机房监控等。

事务流程外包首要包含呼叫事务、现金事务、数据处理以及归纳服务。其间，呼叫事务是为银行供给电话客服、电话营销、投诉处理、电话催收等服务；现金事务是为银行供给现金清分、网点配款、上门收款、自助设备加钞运维、金库办理等服务；数据处理事务是扫描复印银行档案，然后上传到银行后台；归纳服务的事务类型包含银行大堂事务引导，单据接纳、审阅，银行卡材料收拾、磁卡制造等。

依据财报显现，现在持股5%以上的股东分别是拉萨永道出资办理有限责任公司（以下简称“永道出资”）和和道（天津）企业办理合伙企业（以下简称“天津和道”），持股份额分别为51.28%和6.79%，两家公司的法人分别是刘海凝和费振勇，两人是夫妻亦是京北方实践操控人。持股前6名的股东持股份额分别为3.21%、0.71%、0.42%、0.41%。组织持股份额较低。

2020年至2024年，京北方运营收入分别为22.93亿元、30.54亿元、36.73亿元、42.42亿元、46.36亿元，虽然增速有所放缓，但继续坚持增加态势。

京北方的运营收入有两条增加曲线：一是IT服务和事务流程外包服务（2024年产品类型归为才智客服及消费金融精准营销+数智化运营及服务），2024年营收达16.29亿元，约是2020年的1.54倍（2020年为10.55亿元）；二是软件产品及解决方案，2024年营收达30.07亿元，占比超六成，约是2020年的2.43倍（2020年为12.37亿元）。

“增收不增利”之考

虽然营收比年攀升，但赢利体现却呈现反向动摇。2024年，京北方归母净赢利为3.12亿元，同比下降10.36%；扣非净赢利为3.04亿元，同比下降7.48%。在“增收不增利”现象的背面能够看到，京北方应收账款回款与人力本钱问题并存。

依据东方财富网数据，2020年至2024年，公司全体毛利率从27.95%下降至22.40%。分产品来看，软件开发及服务毛利率为26.08%，同比下降0.50%；金融科技解决方案毛利率为29.64%，同比下降1.59%；数智化运营及服务毛利率为12.14%，同比下降2.31%。

与此一起，应收账款仍坚持高位。2024年京北方应收账款为8.74亿元，同比下降约2%。但公司2024年的应收账款坏账预备和合同财物减值预备总额为8086万元，同比增加36.87%。

2024年公司运营活动发生的现金流量净额增加较多，为2.61亿元，同比增加99.25%，财报中给出的解说是加强应收账款办理。而关于公司运营活动发生的现金净流量与净赢利存在严重差异，公司的解说是部分应收账款没有回收。

除了应收账款，人工本钱也是京北方赢利承压的首要因素。2024年，京北方人工本钱同比增加11.1%，占运营本钱比重高达97.7%，而且自上市以来逐年递加。

《我国运营报》记者在其总部现场看到来访人员记载，其间一页所填来访意图均是面试，职位不同。到发稿日，京北方在智联招聘中发布的全国区域在招职位共3135个。

贷后催收是京北方的外包事务之一。多位业内人士向记者泄漏，银行为降本增效，将许多的非中心事务交给外包公司做，外包公司的职工相当于银行的廉价劳动力，待遇比银行人员差许多，人员活动比较频频。

2月28日，国家发布《互联网金融个人网络消费信贷贷后催收风控指引》（以下简称《指引》）。有业内人士指出，该《指引》将进一步推进催收职业标准健康开展。真实有中心竞赛优势、遵法依规运营的企业将具有久远开展潜力。《指引》对公司的贷后催收事务是否会有影响，这一问题未得到京北方的回复。

关于跟着人工智能的开展，做事务外包的公司未来的开展空间怎么？我国社会科学院经济研讨所经济增加研讨室副主任、副研讨员张鹏表明，跟着人工智能技能的开展，事务外包职业面对传统低附加值事务被自动化代替的应战，但也迎来新机遇。

他表明，AI将倒逼职业转型。短期看，这些职业将阅历洗牌，根底外包商场缩短，但AI驱动的数据服务需求增加；长时间存活的企业需转型为“智能流程服务商”，深度交融客户生态，供给从传统服务到全流程和全链条高价值服务。因而，事务外包类公司只要自动拥抱人工智能重构价值链、深耕专业化范畴，未来开展空间仍是很大的。

信创能否成为新支柱

金融信创是我国金融职业数字化转型的重要方向。中研普华猜测，2024—2029年我国金融信创商场将坚持20%的年均复合增加率，到2029年商场规划将打破2500亿元。

多年来，京北方一直在不断立异产品线。2024年，人工智能及大数据立异产品完成营收7959万元，占总营收比重为1.72%，同比增加65.29%，才智客服及消费金融精准营销完成营收8.20亿元，占总营收比重为17.69%，同比增加37.46%。由此看来，公司AI相关事务高速增加。

记者整理京北方财报发现，人工智能及大数据立异产品是其信息技能事务的立异，但详细产品在财报中并未发表。关于其服务银行哪块事务，才智客服及消费金融精准营销事务的实质是什么？记者并未取得京北方回复。

财报发表，京北方2024年的成绩效果得益于深度参加金融组织信创体系建造，一起前瞻性布局并落地人工智能与大数据等立异技能产品。公司为银行中心体系建造供给技能支持与测验服务，触及信贷办理、现金办理、付出结算等中心事务场景。

科方得智库研讨负责人张新原表明，在信创布景下，金融职业更需求根底架构解决方案供给商、软件开发与服务商、信息安全公司这些类型的金融科技公司来为他们服务。

他表明，关于像京北方这样已在金融信创范畴有所布局的公司，要在信创工业中取得竞赛优势，需求做到：继续的技能立异，紧跟信创的开展趋势，继续投入研制，推出更契合商场需求的产品和服务；强化与金融组织的协作；提高数字化办理能力，保证在快速转型过程中能坚持高效、安稳、安全的服务输出；打造一支既懂技能又懂金融的复合型人才队伍，为客户供给全方位的服务。

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